¿Cómo afectará COVID-19 a la industria P2P?

La aparición del virus COVID-19 en China a finales de 2019 ha desencadenado una crisis sanitaria mundial que se ha extendido rápidamente a la economía mundial. Al punto que los gobiernos de todo el mundo han introducido medidas de confinamiento y cierre masivo para contener la propagación de la pandemia.

Los efectos se están sintiendo con especial intensidad en los mercados de valores, donde las pérdidas sin precedentes provocadas por el pánico de los inversores y la venta de acciones han acabado con ocho años de crecimiento continuo. A medida que los gobiernos se apresuran a introducir paquetes de estímulo y ayudas financieras, la volatilidad ha aumentado. Wall Street ha tenido dos de los cinco peores días de su historia, producidos a pocos días del cuarto mejor día registrado. En el peor día de todos, el 16 de marzo, el Dow se estrelló por casi 3.000 puntos, perdiendo el 12,9% del índice.

Según el Director de Desarrollo Global de Nibble, parte de IT Smart Finance, Ivan Sharafiev, el mercado Peer to Peer (P2P) también comenzará a sentir las presiones pronto, pero está mejor equipado para hacer frente a la emergencia. Dice: «El mercado P2P ha sido más lento en sentir los efectos, ya que las inversiones en préstamos de crowdfunding son por su propia naturaleza a largo plazo, pero a finales de marzo, los primeros signos de la crisis mundial se estaban sintiendo en la industria».

Le preguntamos qué más predice para el mercado en el próximo período y qué deberían hacer los inversores para protegerse e incluso aprovechar la situación.

Los efectos a corto plazo de la crisis en la industria P2P

Pánico de los inversores

Muchas plataformas están experimentando cantidades sin precedentes de solicitudes de retiro, ya que los inversionistas nerviosos temen que la crisis mundial provoque un gran aumento de los préstamos en mora, lo que a su vez hará que su dinero se atasque en los préstamos dudosos. Las plataformas con garantías de recompra (Buyback) son particularmente susceptibles a esto y muchos inversores están informando de largas esperas para que se cumplan las solicitudes. A pesar de ello, las principales plataformas están gestionando esto bastante bien, y la confianza de los inversores puede estar volviendo ya.

Pérdida de nuevos inversores

Está claro que una crisis de este tipo causará cautela entre la población en general. Como todavía estamos en la crisis y nadie está seguro de lo que el futuro nos depara, mucha gente está simplemente adoptando un enfoque pasivo de esperar y ver, guardando su dinero hasta que esté más segura de cómo se verá el mundo una vez que la crisis retroceda. Esto ha causado una caída en el número de nuevos inversionistas, pero se espera que esto se disminuya pronto.

El aumento del número de prestatarios

La otra cara de la moneda para el nerviosismo de los inversores es el aumento del número de prestatarios, tanto las pequeñas y medianas empresas como las personas afectadas por la crisis buscan fondos para ayudarse en estos tiempos turbulentos. Esto podría convertirse en una tendencia a largo plazo, ya que las instituciones financieras tradicionales han reaccionado históricamente a las crisis con un endurecimiento de las condiciones de préstamo y crédito.

Las perspectivas a largo plazo

Quedan menos plataformas

Ya han aparecido las primeras víctimas de la industria P2P, ya que las plataformas con prácticas de préstamo irresponsables, sin reservas financieras, y aquellos que estaban utilizando el dinero de los inversores para pagar los gastos de la empresa no pueden atender las solicitudes de retirada y cumplir las garantías de recompra. Curiosamente pero es muy probable que esto termine siendo algo muy bueno para la industria P2P a largo plazo, en el sentido que las plataformas que logren salir indemnes de la crisis se habrán ganado la confianza de los inversores y, en general, serán las empresas más responsables.

Mejores rendimientos para los inversores

El aumento del número de prestatarios irá acompañado de una subida de los tipos de interés, ya que las plataformas tratan de convencer a los inversores de que P2P sigue siendo una opción buena y la más segura que los mercados de valores. Muchos inversores también están viendo la situación actual como una oportunidad, comprando préstamos con descuentos masivos en los mercados secundarios. Los gobiernos de todo el mundo preparan paquetes de ayuda y declaran las condonaciones de deudas, las tasas de impago probablemente acabarán siendo mucho más bajas de lo que los pesimistas predijeron en un principio, y los inversores listos que llevaron a cabo la debida diligencia de su elección de plataforma pueden obtener enormes ganancias.

Un aumento en la importancia de P2P

No hay duda de que el mundo saldrá de la crisis tras haber sufrido cambios significativos. Las plataformas P2P están perfectamente posicionadas para atender las necesidades emergentes de las empresas de todo el mundo para el acceso a fondos rápidos. Existe una expectativa general de que los gobiernos puedan recurrir a estas plataformas por a su experiencia en la distribución de fondos a pequeñas empresas y particulares. En general, las plataformas que sobrevivan a la crisis a corto plazo pueden esperar ser algunos de los principales beneficiarios del nuevo orden mundial. Los inversores que opten por ser pacientes y mantener su dinero en P2P, también podrán recibir importantes recompensas en los próximos meses y años.

¿Qué estamos haciendo para gestionar la crisis?

En Nibble estamos tomando un enfoque múltiple para manejar la crisis. A diferencia de otras plataformas, no planeamos aumentar nuestras tasas de inversión. Los países europeos, como Letonia, ya han adoptado la enmienda a la Ley de Crédito al Consumidor del 03/03/2020 que prevé el aplazamiento del crédito o el pago parcial de hasta tres meses (en casos excepcionales hasta seis meses). Esto aumentará la tasa de morosidad y el porcentaje de la cartera no reembolsable. Consideramos que es una decisión correcta. Creemos que esta propuesta y la decisión del Gobierno son correctas y esta enmienda a la ley proporciona claridad sobre qué hacer con el pago diferido cuando el prestatario ha sido golpeado por la crisis económica provocada por coronavirus. 

Además, estamos modificando la calificación de riesgo de los préstamos con calificación C y a partir de ahora no dejaremos pasar una parte de los préstamos con riesgo C, dejando sólo la parte menos arriesgada de los préstamos (préstamos con riesgo A) en una proporción aproximada de 80/20. Esto significa que se rechazarán alrededor del 20% de las solicitudes de préstamos de riesgo C. 

Nuestra misión es proteger a los inversores del riesgo para ser una empresa sostenible. Por lo tanto, ante todo respetamos la protección y la seguridad de nuestros inversores y no los exponemos al riesgo. A pesar de la inestabilidad de los mercados financieros, las operaciones de Nibble se han ajustado a la situación actual del mercado y somos plenamente capaces de garantizar la continuidad de la empresa.

Estamos convencidos de que saldremos de la crisis más fuertes que nunca.

Nuestro equipo está listo para responder a todas sus preguntas y ayudarles en todo momento. Pueden ponerse en contacto con nosotros por correo electrónico en support@nibble.finance o por teléfono en el +3726991410.