Los efectos de la crisis financiera global en el mercado P2P

La aparición del virus COVID-19 ha provocado una crisis financiera mundial que ha tenido un grave impacto en los mercados bursátiles de todo el mundo. El sector de Peer to Peer (P2P) tampoco ha sido inmune a las consecuencias, la más importante de las cuales es el deseo de liquidez tanto de los inversores como las plataformas.

Muchos inversores están nerviosos y buscan reducir su exposición al riesgo vendiendo sus préstamos en los mercados secundarios lo más rápido posible, muchas veces con un descuento. Por otro lado, también hay aquellos inversores que ven la crisis como una oportunidad, por lo que las reacciones no son completamente iguales. En general, creemos que los inversores pueden dividirse en tres grupos:

1) Aquellos que prefieren el mercado de valores

Algunos inversores retiran su dinero de las plataformas P2P porque quieren transferir sus activos fijos al mercado de valores para aprovechar los bajos precios de las acciones. Están apostando a que el mercado se corregirá después de la crisis y que verán grandes ganancias de sus inversiones.

2) Aquellos que pierden la confianza en P2P

Algunos inversores simplemente retiran dinero porque creen que el riesgo con los préstamos P2P es demasiado alto en la situación actual, y que el sector verá un gran aumento en los incumplimientos y una caída resultante en los rendimientos.

3) Aquellos que ven una oportunidad

Otros inversores continúan invirtiendo activamente en P2P y están contentos con el aumento grande de las tasas de interés. Creen que P2P ofrece la inversión más segura durante la crisis global donde las plataformas son confiables y seguras. Además, pueden comprar préstamos en mercados secundarios con importantes descuentos y obtener beneficios bastante altos. 

Sin embargo, lo que estamos viendo en todos los ámbitos es una tendencia de esperar y ver, con solo una pequeña cantidad de nuevos inversores que entran al mercado.

Las plataformas han reaccionado a las condiciones del mercado aumentando las tasas de interés, tanto en reconocimiento del mayor riesgo de incumplimiento de los prestatarios como un medio para igualar el atractivo del mercado de valores.

Se cree que el riesgo está aumentando porque los prestatarios pueden no ser capaces de pagar en caso de una posible crisis económica y, por lo tanto, la tasa de incumplimiento aumentará. ¿Pero es válida esta estrategia elegida por el mercado P2P? ¿Existe una evidencia para apoyar estos supuestos?

Creemos que hay una base sólida para esta hipótesis, la expectativa es que solo se convertirá en un problema a mediano plazo y que, tanto los inversores como las plataformas ignoran otros dos riesgos a corto plazo, mucho más significativos.

Riesgo de moneda

Muchas plataformas otorgan préstamos en «monedas débiles», pero operan en euros, que también usan sus inversores para financiar los préstamos. Por ejemplo, un prestatario paga en rublos, y el prestamista tiene que pagar al inversionista en euros. Cualquier que haya estado monitoreando el cambio de rublo a euro o la tendencia del cambio de moneda del tenge de Kazajstán a euro en las últimas semanas habrá notado que las monedas débiles tienen un rendimiento muy bajo en la situación actual. Si la plataforma P2P no ha cubierto los riesgos de moneda y los préstamos se devalúan mucho como consecuencia, los acreedores tendrán consecuencias. En Nibble creemos que es esencial prepararse para cualquier eventualidad y, como resultado, nos hemos asegurado de que los riesgos de moneda estén totalmente cubiertos.

Riesgo de liquidez

Muchas plataformas P2P dependen de la refinanciación continua porque operan utilizando solo los fondos prestados. El volumen del mercado primario de muchos sitios se ha derrumbado porque es mucho más rentable para los inversores comprar en el mercado secundario con un descuento que invertir en el mercado primario. Esto lleva a que las plataformas no puedan realizar los retiros de los inversores, o lo hacen con retrasos largos para los que solicitan el retiro de sus fondos.

No podemos ignorar la importancia de mantener una cartera verdaderamente diversificada, por principales clases de activos y regiones, que sigue siendo la mejor protección contra la volatilidad del mercado.

Es muy importante evaluar la seguridad, la rentabilidad y el éxito estimado de cualquier operación para los inversores antes de entregar su dinero. En tiempos de la crisis como actualmente, siempre tengan en cuenta los indicadores claves para evaluar las inversiones en una compañía de préstamos: la calidad de sus productos, sus habilidades de gestión y su historial financiero.

Cómo reaccionamos a la crisis y que las medidas hemos tomado

En Nibble, hemos optado por adoptar un enfoque proactivo y actuar rápidamente para proteger a nuestros inversores contra los cambios y los riesgos provocados por la situación económica actual.

Hemos realizado una variedad de acciones. Debido a que tenemos nuestro propio modelo de puntuación, podemos adaptarlo fácilmente a cualquier turbulencia del mercado. Hemos cambiado la configuración de riesgo aceptable para los préstamos identificados con una calificación C. De ahora en adelante, rechazaremos la parte de los préstamos con calificación C, dejando solo la parte menos arriesgada de los préstamos. Esto aumenta la seguridad de los inversores y nos ayudará a mantener una tasa de incumplimiento baja.

También nos movimos rápidamente para mitigar cualquier riesgo operativo. Hemos revisado y reducido nuestros costos operativos tanto como sea posible. Nuestra prioridad es proteger a los inversores de los riesgos y ser un grupo de empresas sostenible. Por lo tanto, nuestro enfoque principal es garantizar la seguridad de nuestros inversores y lo hacemos al no exponerlos al riesgo.

Mientras aconsejamos ser prudentes al invertir durante estos tiempos difíciles, también creemos que los inversores que son responsables y usan una plataforma segura y confiable como Nibble saldrán de la crisis con unas carteras sólidas y rentables.

Como los bancos y las instituciones financieras tradicionales suelen reaccionar ante cualquier crisis global al reducir su apetito por el riesgo y adoptar un enfoque extremadamente cauteloso para los préstamos, esperamos que el mercado P2P crezca exponencialmente una vez que la crisis inicial haya terminado, por lo que los inversores cautelosos y pacientes recibirán sus recompensas significativas.

Nuestro equipo está listo para responder todas sus preguntas y ayudarles en cada momento. Pueden contactarnos por correo electrónico a support@nibble.finance o por teléfono al +3726991410. Además, para su comodidad, hay una función de chat en directo en nuestro sitio web. 

Nuestra plataforma P2P funciona de manera normal y brindamos el mismo servicio de calidad que antes. Estamos perfectamente  preparados para ayudar a nuestros inversores y centrarnos en invertir en nuestro producto y servicio.